保费融资

怎么运作

• 客户自付部分保费，其余由银行贷款支付。
• 保单转让或抵押给银行，银行按保单现金价值确定可贷额度。
• 客户按期支付贷款利息，利率通常为浮动利率，参考市场基准利率。
• 保单理赔或退保时，先偿还银行贷款，余额归受益人或保单持有人。

关键概念

概念	含义
贷款成数	银行按保单现金价值的一定比例放贷。
浮动利率	利息随市场利率变化，利率上升会增加持有成本。
追加抵押	现金价值相对贷款下降时，银行可能要求追加资金或抵押品。
货币错配	贷款货币与资产、收入货币不同时，存在汇率风险。

通常适合

• 资产规模较大、现金流稳定、充分理解借贷风险的人

不太适合

• 现金流不稳定
• 无法承受利率或汇率波动
• 依赖保单收益偿还利息

需要留意的风险

• 利率上升可能使持有成本超过保单增长。
• 前期现金价值低于贷款时，银行可能要求追加资金。
• 汇率变动可能放大损失。
• 被迫提前退保会造成较大损失。

了解时可以问的问题

• 利率怎么计算，历史波动多大？
• 什么情况会触发追加资金？
• 最坏情况下需要准备多少资金？
• 贷款和保单是否同一货币？